Aktien und ETFs auf China - die zweigrößte Volkswirtschaft der Welt

Top‑China‑ETFs für Privatanleger in 2025

Franklin FTSE China UCITS ETF

Dieser ETF deckt große und mittelgroße chinesische Unternehmen breit ab. Mit einer sehr niedrigen Kostenquote von rund 0,19 % gehört er zu den günstigsten China-ETFs. In den letzten zwölf Monaten erzielte er eine starke Performance von etwa +41,8 %.

Auf Sicht von drei Jahren liegt die durchschnittliche Rendite – je nach Währung – bei etwa drei bis fünf Prozent jährlich. Durch seine Kostenstruktur und die breite Diversifizierung gilt er 2025 als solider Basis-ETF für China-Investments.

iShares MSCI China UCITS ETF

Der Klassiker unter den China-ETFs bildet den gesamten Markt ab, inklusive Onshore- und Offshore-Werten. Die Kostenquote liegt bei etwa 0,28 %. Im vergangenen Jahr legte er um etwa 40 bis 45 % zu. Über drei Jahre zeigt sich jedoch ein schwankendes Bild – mal leicht positiv, mal nahe null, teils auch mit kleinen Verlusten, je nach Teilsegment.

Vorteil ist die breite Abdeckung, Nachteil die teils hohe Gewichtung großer Internet-Konzerne, die für starke Kursschwankungen sorgen können.

Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)

Dieser Fonds investiert direkt in die 300 größten Festlandaktien (A-Shares) und eröffnet Privatanlegern damit Zugang zum Binnenmarkt. Mit rund 0,65 % Kostenquote ist er teurer als andere ETFs. Die Performance lag zuletzt bei etwa +30 bis 35 % über ein Jahr. Auf drei Jahre fällt das Ergebnis schwächer aus, da A-Shares sehr volatil sind.

Für Anleger, die gezielt auf den chinesischen Binnenmarkt setzen möchten, ist dieser ETF interessant – allerdings verbunden mit höheren Kosten und regulatorischen Risiken.

KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)

Dieser Fonds konzentriert sich ausschließlich auf chinesische Internet- und Technologieunternehmen. Die Kostenquote liegt bei etwa 0,70 %. In den letzten zwölf Monaten brachte er +30 bis 35 % Rendite. Über drei bis fünf Jahre war die Entwicklung jedoch schwankungsreich, teils auch mit deutlichen Verlusten.

Der ETF ist für Anleger geeignet, die gezielt auf Wachstumschancen im Tech-Sektor setzen und hohe Volatilität in Kauf nehmen.

iShares China Large-Cap ETF (FXI, FTSE China 50)

Der ETF investiert in die 50 größten chinesischen Blue Chips, vor allem über Hongkong-Listings. Mit einer Kostenquote von rund 0,74 % ist er im oberen Bereich angesiedelt. Im vergangenen Jahr erreichte er Renditen zwischen +40 und +50 %.

Über drei Jahre war das Wachstum jedoch nur moderat oder leicht negativ, abhängig von Politik und Wirtschaftslage. Vorteil ist der Fokus auf etablierte Großunternehmen, Nachteil die Abhängigkeit von geopolitischen Entwicklungen und Regulierungen.

Was auffällt & worauf man achten sollte

• Volatilität ist hoch: Ein-Jahresrenditen haben sich in manchen ETFs stark nach oben entwickelt, aber über 3-5 Jahre sieht das Bild je nach Index und ETF deutlich durchwachsener aus.

• Währungseinfluss: Je nachdem, ob man in EUR, USD oder eine andere Währung misst, schlagen Wechselkursbewegungen stark durch.

• Regulatorisches Risiko bleibt zentral: Änderungen bei Regulierungen, Listingbedingungen, Kapitalverkehr und US-China Politik beeinflussen besonders stark Tech- und Internetwerte.

• Teure vs. günstige ETFs: Schon geringfügig niedrigere TERs (z.B. bei Franklin FTSE China oder günstigeren UCITS-Versionen) können sich über Jahre stark auswirken.

Zusammenfassung

• Breite Basis: Franklin FTSE China und iShares MSCI China bieten den stabilsten Zugang
• Binnenmarkt-Fokus: Xtrackers CSI 300 erlaubt Nähe zu A-Shares, ist aber riskanter und teurer
• Wachstumssektor: KraneShares KWEB hat hohes Potenzial, aber auch extremes Risiko
• Blue Chips: FXI setzt auf Stabilität großer Firmen, schwächelt aber langfristig an der Börse