Wie sinnvoll ist eine Lebensversicherung?

Welche Lebensversicherungen gibt es?

 

Ein wesentliches Unterscheidungsmerkmal bei Lebensversicherungen hat man die Wahl zwischen Risikolebensversicherungen und kapitalbildende Lebensversicherungen.

 

 

Risikolebensversicherung

 

Eine Risikolebensversicherung wird abgeschlossen, um nach seinem Ableben die Nachkommen vor finanziellen Einbußen bzw. Verlusten zu schützen. Nach dem Todesfall des Versicherten wird den Erben oder dem Begünstigten der gesamten Betrag der Lebensversicherung ausgezahlt. Der Versicherungsfall kann nur innerhalb der vereinbarten Versicherungslaufzeit realisiert werden:

 

In der Versicherungspolice der Risikolebensversicherung kann folgendes vereinbart sein:

 

• Lebenslanger Versicherungszeitraum - der Versicherte zahlt die Prämien für die Versicherung bis zu seinem Tode. Somit ist der Versicherungsfall für die Begünstigten garantiert, denn irgendwann verstirbt jeder.

 

• Befristeter Versicherungszeitraum - der Versicherte versichert sich nur für einen bestimmten Zeitraum (z.B. für 30 Jahre, in denen er ein Immobiliendarlehen tilgt oder bis zur wirtschaftlichen Selbständigkeit der Kinder). Verstirbt der Versicherte innerhalb dieser Laufzeit, wird die Versicherungssumme an die Begünstigten ausgezahlt. Überlebt der Versicherte das Vertragsende, kommt es zum Erlöschen der Versicherung. Es werden dann auch keine Beiträge mehr fällig, im Todesfall nach dem Versicherungsende wird kein Geld durch die Versicherung ausgezahlt. 

Die Höhe der monatlichen Prämien ist sehr unterschiedlich. Folgende Faktoren haben Einfluss auf die Höhe der monatlichen Beiträge:

 

• Alter bei Eintritt in die Versicherung
• Gesundheitszustand bei Abschluss
• Lebensweise (Raucher ja/nein)
• die Höhe der Versicherungssumme
• Laufzeit des Vertrags

 

Vorteile einer Risikolebensversicherung

• Finanzielle Absicherung der Hinterbliebenen: Stirbt ein Angehöriger, haben die Hinterbliebenen oft finanzielle Schwierigkeiten den bisherigen Lebensstandard aufrecht zu erhalten. Die Risikolebensversicherung minimiert dieses Risiko  
• Eine verbundene Risikolebensversicherung sichert Ehepartner gegenseitig ab, wenn einer von ihnen stirbt (über Kreuz-Versicherung)
• Der Empfänger der Versicherungssumme muss meist keine Steuern darauf zahlen (evl. Erbschaftssteuer, wenn Freibeträge überschritten werden)

 

Nachteile einer Risikolebensversicherung

• müssen hohe Risiken (Rauchen, hohes Alter bei Abschluss, riskante Freizeitbeschäftigung usw.) abgesichert werden steigt die monatliche Belastung durch die Versicherungsprämie enorm in die Höhe
• der Versicherte selbst ist nicht der Nutznießer der Versicherung, nur die Begünstigten haben einen finanziellen Gewinn

 

 

Kapitallebensversicherung

 

Eine kapitalbildende Lebensversicherung vereint, wie der Name schon sagt, Kapitalbildung und die Versicherung des eigenen Lebens.

• ‌Beiträge werden gespart und durch die Versicherungsgesellschaft in verschiedenen Investments angelegt. 
• ein Teil der Beiträge wird zur Absicherung im Todesfall verwendet.
• ‌Erlebt der Versicherte das Vertragsende, wird die Garantiesumme sowie die erwirtschafteten Überschüsse an den Vertragsinhaber ausgezahlt. 
  ‌

 

Vorteile einer Kapitallebensversicherung

• Wurde die Versicherung vor 2005 abgeschlossen (Laufzeit mindestens 12 Jahre), dann sind die Erträge steuerfrei.
• bei Verträgen nach 2005 gilt für die Besteuerung der Gewinne die Halbeinkünfte-Regelung. Nur die Hälfte des Gewinns wird versteuert, wenn bestimmte Bedingungen eingehalten sind (mindestens 12 Jahre Laufzeit, Auszahlung erst mit 60 Jahren /bei Verträgen ab 2012 mit 62 Jahren)
• Überschussbonus wird am Ende der Vertragslaufzeit ausgezahlt.  
• Altverträge haben oft hohe Garantieverzinsungen. Verträge, die bis 2017 geschlossen wurden haben teilweise bis 4% Garantieverzinsung
• Versicherungen können bis zu 60% beliehen werden (allerdings meist hoher Zinssatz)
• bei einer dynamischen Lebensversicherung steigen die Beiträge, prozentual aber auch die Versicherungsleistung, dabei wird keine erneute Risikoprüfung durch den Versicherer vorgenommen
• der Erträge aus Lebensversicherungen unterliegen der Erschaftssteuer, wenn bestimmte Freibeträge überschritten werden. 
• der Dynamik kann man in den meisten Fällen mehrmals in der Vertragslaufzeit widersprechen

 

Nachteile einer Kapitallebensversicherung

• hohe monatliche Kosten
• bei einer dynamischen Lebensversicherung steigen die Kosten enorm in den letzten Jahren vor der Auszahlung 
• bei Verträgen ab 2005 muss Abgeltungssteuer auf die Gewinne gezahlt werden
• Schwache Rendite: Die garantierten Zinsen stark gesunken, Verträge nach 2017 werden nur noch mit maximal 0,9% verzinst.
• kaum Überschussbeteiligung, die Ermittlung der Überschussbeteiligung ist schwer möglich
• laufende Kosten der Versicherungsgesellschaften sind nicht transparent
• bei vorzeitigem Verkauf erfolgt ein Stornoabschlag, was zur verminderten Auszahlungssumme führt
• sehr lange Laufzeit
• mehr als 50 % der kapitalbildenden Lebensversicherungen laufen nicht bis zum Ende der vereinbarten Laufzeit. Die meisten Versicherungsnehmer lösen die Versicherung vorher auf, was mit Verlusten verbunden ist.

 

Eine Kapitallebensversicherung lohnt sich heute kaum noch. Ältere Versicherungen, die vor 2005 abgeschlossen wurden, machen da die Ausnahme, weil die Gewinne nicht versteuert werden und eine gute Zinsbindung vereinbart wurde.  

 

‌

Fondsgebundene Lebensversicherung

 

Eine fondsgebundene Lebensversicherung ist Risikolebensversicherung und Kapitalanlage in einem. Die Beiträge werden in Investmentfonds investiert. Meist investieren die Versicherungen nicht in ETF's, sondern in fremd gemanagte oder eigene Fonds. Es gibt keine garantierten Zinsen oder Überschussbeteiligungen. Das Risiko liegt allein beim Versicherungsnehmer, der auf eine günstige Kursentwicklung zum Auszahlungszeitpunkt der Versicherung angewiesen ist.
‌
‌Die Laufzeit einer fondsgebundenen Lebensversicherung kann verschieden lang abgeschlossen werden. Verstirbt der Versicherungsnehmer während der Laufzeit, ist sein Todesfall abgesichert, wie bei einer "normalen" Risiko Lebensversicherung.  
‌

 

Vorteile einer fondsgebundenen Lebensversicherung

• Aktienbewegung - Steigt der Aktienkurs, dann steigt der Wert der Lebensversicherung 
• in der Regel kann der Versicherungsnehmer die Fonds kostenlos umschichten lassen.  

 

Nachteile einer fondsgebundenen Lebensversicherung

• Hohe Kostenbelastung - Abschluss- und Verwaltungskosten fallen doppelt an, weil die Lebensversicherungsgesellschaft, als auch die Fondsgesellschaft bezahlt wird. Die Kosten sind deutlich höher als beim Abschluss einer "normalen" Lebensversicherung.
• Totalverlustrisiko - Eine Investition in Aktien ist per se eine riskante Unternehmung. Aktien unterliegen einem schwankenden Kurs. So kann es vorkommen, dass das angelegte Vermögen einfach verschwindet
• Doppelt hohes Risiko: Das Geld der Versicherten wird in der Regel in verschiedene Fonds investiert. Damit steigt das Risiko zusätzlich, denn jeder Fonds kann notleident werden und verschiedene Probleme mit sich bringen.
  ‌

Eine fondsgebundene Le­bens­ver­si­che­rung bedeutet für Versicherte ein sehr hohes Risiko für den Preis eine höhere Rendite einzugehen. Da die Ver­si­che­rung in Investmentfonds investiert, muss der Versicherte darauf spekulieren, dass sich der Wert seiner Fondsanteile positiv entwickelt. Im Gegensatz zur normalen Ka­pi­tal­le­bens­ver­si­che­rung erhält der Versicherte keine Garantie auf die Auszahlung der Einlagen und Überschüsse.

 

Dazu kommt, dass die hohen Kosten für Abschluss und Verwaltung die Rendite schmälern. Welcher Teil der fondsgebundenen Lebensversicherung in die Todesfallabsicherung investiert wird ist oft nicht transparent. Erfahrungsgemäß ist die Absicherung im Todesfall nicht ausreichend. 

 

Wir empfehlen dieses Produkt auf gar keinen Fall. Statt dessen sollten Versicherte besser ihren Todesfallschutz getrennt von einem Sparprodukt abschließen und ein Invest in ETF's bevorzugen. Gerade für Senioren bieten sich noch zahlreiche interessante Anlagemöglichkeiten, um die eigene Rente aufzubessern

 

 

Private Rentenversicherung

 

Beim Eintritt in die gesetzliche Rente klafft in der Regel eine Differenz von etwa 43% zwischen dem letzten Einkommen und der ausgezahlten Rente. Diese Versorgungslücke wollen viele künftige Rentner schließen und entscheiden sich für eine zusätzliche private Rentenversicherung. Eine private Rentenversicherung ist ein Sparplan. Der Versicherte zahlt in der Regel monatlich vorher festgelegte Beiträge ein. Das Kapital wird angespart, ein Teil behält die Gesellschaft, der andere Teil wird angelegt und verzinst. 

 

Ab einem fest vereinbarten Zeitpunkt bekommt der Versicherte eine monatliche Rente, auf Wunsch kann auch eine Einmalzahlung erfolgen. Die monatliche Rentenzahlung endet mit dem Tod des Versicherten. Der Versicherer geht bei seiner Kalkulation auf Nummer sicher und bemisst die monatlichen Rentenzahlungen auf ein utopisches Endalter. Man muss also sehr, sehr alt werden, damit sich diese Form der Versicherung auch lohnt.

 

Kündigt man den Vertrag in den ersten Jahren nach Abschluss bekommt man manchmal weniger als die Hälfte der eingezahlten Beiträge zurück. Grund dafür sind die hohen Abschluss- und Verwaltungskosten dieser Versicherungsart, die zu Beginn vom eingezahlten Kapital abgezogen werden. Erst wenn die Kosten der Versicherung getilgt sind beginnt die Ansparphase und somit die Kapitalbildung.
‌
Vorteile einer privaten Rentenversicherung

• Wahlmöglichkeit zwischen Einmalzahlung oder lebenslanger Rente 
• In der Ansparphase gibt es zwar keine steuerliche Förderung, aber bei Auszahlung muss nur der Ertragsanteil versteuert werden.

 

Nachteile einer privaten Rentenversicherung

• Sehr lange Bindung an den Vertrag
• Hohe Kosten für Abschluss, Garantieabsicherung und Verwaltung 
• Keine staatliche Förderung bei einer privaten Rentenversicherung (wie bei Rürup oder Riester)
• Schlechter Garantiezins: Die 0,9% Zinsen werden oft durch die hohen Verwaltungs- und Abschlusskosten "aufgefressen"
• Rendite bei privater Rentenversicherung liegt unterhalb der Inflation
  ‌

 

Alternativen zu Lebensversicherungen

 

Gibt es sinnvolle Alternativen zur Lebensversicherung?

 

Lebensversicherungen sind nur für die Absicherung des eigenen Ablebens geeignet, nicht zur Kapitalbildung. Es gibt aber noch andere Investitionsmöglichkeiten, um  z.B. die Versorgungslücke im Renteneintrittsalter zu schließen:

 

• Riester-Rente, Rürup-Rente (staatlich geförderte Rentenprogramme des Bundes)
• betriebliche Altersvorsorge
• Fondssparpläne auf ETF-Basis
• Immobilienkauf oder -finanzierung als Altersvorsorge
• Alternative Investments
• US Life Settlements (Kauf fremder Lebensversicherungen als Kapitalanlage mit sicherer Rendite und guter Wertentwicklung)