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Autor: Thomas Breithaupt · Zuletzt aktualisiert: 07.08.24
Wirtschaft Börse/Aktien Nachhaltigkeit · 9 Min. Lesedauer
Dividendentitel und Dividenden ETFs lohnen sich besonders in Zeiten niedriger Zinsen, da profitable Unternehmen weiterhin hohe Dividenden ausschütten. Die weltweit jährlichen Dividenden stiegen 2022 um 8,4 Prozent auf 1,56 Billionen US-Dollar an und steigen während wirtschaftlichem Aufschwung für gewöhnlich weiter an. Dividenden ETFs sind eine einfache Möglichkeit von weltweiten Dividenden zu profitieren. Doch was genau sind die besten Dividenden ETFs und wie gut schneiden Sie im Gegensatz zu Einzelaktien ab?
Das Wichtigste zu Dividenden ETFs in Kürze:
Ja, ein Dividenden ETF ist sinnvoll, wenn man regelmäßige Dividenden haben möchte und sich nicht mit Nachrichten zu dem Thema beschäftigen möchte.
Thesaurierend bedeutet, dass die Dividenden wieder in den ETF/Fonds eingezahlt werden und nicht ausgezahlt.
Dividenden ETFs haben verschiedene Auswahlkriterien für Ihre Dividenden-Aktien. Grundsätzlich werden nur Aktien von Unternehmen ausgewählt, die eine Dividende auszahlen oder vorhaben, eine Dividende auszuzahlen. Unternehmen beschließen auf der Hauptversammlung (HV) die Höhe der Dividende, die pro Aktie ausgezahlt wird. Dabei schlägt der Vorstand und Aufsichtsrat einen bestimmten Betrag zur Abstimmung vor und jeder Aktionär hat entsprechend seiner Aktienanzahl ein Stimmrecht auf der HV. Für einen Beschluss müssen mehr als 50 % der Anwesenden dafür stimmen.
Die geplante Höhe der Dividende wird häufig schon vor der HV bekannt gegeben. Diese erwartete Dividendenrendite ist eines der Auswahlkriterien für Dividenden ETFs. Während aktiv gemanagte Fonds die Aktien per Hand auswählen, folgen ETFs festen Regeln. Die Anpassung der Aktien in einem Dividenden ETF findet meistens 1 bis 4 Mal pro Jahr statt. Häufige Auswahlkriterien von Dividenden ETFs sind:
Fast alle Dividenden ETFs schütten die Dividenden der zugrunde liegenden Unternehmen an ihre Anleger aus. Unter den 16 größten Dividenden ETFs zahlen 14 die Dividende aus. Im Titel/Namen des ETFs findet sich häufig ein Dist. oder Distributing - auf Deutsch ausschüttend. Reinvestiert ein ETF die Dividenden findet sich stattdessen ein Acc. oder Accumulating - auf Deutsch anhäufen.
Bei den Dividenden ETFs, und vielen weitere ETFs, ist es so, dass es genau den gleichen Index gibt, mit Ausschüttung oder in thesaurierender Variante. Da die meisten Anleger von Dividendentiteln eine Ausschüttung von Dividenden bevorzugen, ist diese Variante auch bei Dividenden ETFs beleibter. Einer der Gründe ist, dass Unternehmen, die bereits jahrelang eine Dividende auszahlen, zu kleineren Kurssteigerungen neigen. Die Unternehmen sind meistens "reif" und haben ihr Angebot und Nachfrage auf dem Markt erfüllt und streben kein Wachstum an. Anleger erwarten daher auch keine Kurssprünge, sondern eine Dividende und vergleichsweise stabile Wertanlage.
Bei der Rendite von Dividenden ETFs werden die Auszahlungen in der Regel mit eingerechnet.
Eine Investition in Dividenden ETFs ist nicht für jeden Anleger geeignet und hat verschiedene Vor- und Nachteile:
Insbesondere Dividendenaristokraten gelten als sichere Anlage für eine regelmäßige Dividende. Ein Unternehmen muss mindestens 10 Jahre in Folge eine steigende Dividende auszahlen, um von Dividenden ETFs als Dividendenaristokrat bezeichnet zu werden. Für andere Analysten oder Investoren müssen es mindestens 25 Jahre bei Dividendenaristokraten sein. Der Immobiliensektor hat mit REITs eine Besonderheit, da ein REIT alle Gewinne auszahlen muss und daher oftmals hohe Sonderdividenden ausgeschüttet werden. Auf lange Sicht spielt die Wertentwicklung des Dividenden ETFs eine immer größere Rolle, damit die Rendite am Ende nicht zu stark beeinträchtigt wird.
| Name | ISIN | Marktkap. (Mio. EUR) | TER in % | Ausschüttung | Rendite 3 Jahre inklusive Div. |
|---|---|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Distributing | IE00B8GKDB10 | 4.125 | 0,29 | Ausschüttend | 32,83 % |
| iShares STOXX Global Select Dividend 100 UCITS ETF (DE) | DE000A0F5UH1 | 2.253 | 0,46 | Ausschüttend | 18,49 % |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF | IE00B9CQXS71 | 1.005 | 0,45 | Ausschüttend | 20,02 % |
| VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF | NL0011683594 | 786 | 0,38 | Ausschüttend | 57,16 % |
| iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Dist) | IE00BYYHSQ67 | 671 | 0,38 | Ausschüttend | 37,81 % |
| Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF Acc | IE00BK5BR626 | 622 | 0,29 | Thesaurierend | 32,82 % |
| Xtrackers STOXX Global Select Dividend 100 Swap UCITS ETF 1D | LU0292096186 | 598 | 0,50 | Ausschüttend | 19,53 % |
| Fidelity Global Quality Income UCITS ETF | IE00BYXVGZ48 | 593 | 0,40 | Ausschüttend | 36,46 % |
| UBS ETF (IE) S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (USD) A-dis | IE00BMP3HG27 | 154 | 0,30 | Ausschüttend | 16,16 % |
| iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETF USD (Acc) | IE00BKPSFC54 | 127 | 0,38 | Thesaurierend | 37,95 % |
| Global X SuperDividend® UCITS ETF D | IE00077FRP95 | 108 | 0,45 | Ausschüttend | - |
| Amundi Global Equity Quality Income UCITS ETF Dist | LU0832436512 | 69 | 0,45 | Ausschüttend | 24,00 % |
| Franklin Global Quality Dividend UCITS ETF | IE00BF2B0M76 | 52 | 0,30 | Ausschüttend | 32,57 % |
| Fidelity Global Quality Income UCITS ETF (EUR Hedged) | IE00BYV1YH46 | 26 | 0,45 | Ausschüttend | 23,67 % |
| SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist) | IE00BYTH5S21 | 15 | 0,45 | Ausschüttend | 29,25 % |
| Xtrackers MSCI World High Dividend Yield ESG UCITS ETF 1D | IE000NS5HRY9 | 9 | 0,25 | Ausschüttend | - |
Der klassische MSCI World (WKN: A0RPWH) führt unter den mehr als 1.500 Unternehmen im Index natürlich auch Unternehmen, die eine Dividende ausschütten. Da der iShares MSCI World thesaurierend ist, wird die Dividende aber direkt reinvestiert. Neben dem größten MSCI World gibt es noch ein paar weitere World ETFs, die nicht thesaurierend sind, aber den gleichen Index nachbilden und damit die gleichen Aktien halten. Die größten MSCI World ETFs mit Ausschüttung sind:
Die großen Welt ETFs bilden die Grundlage für viele Dividenden ETFs. Es gilt also, die Dividendenrendite von 1,22 % und 1,59 % zu schlagen. Dafür wählen die nachfolgenden ETFs nur einen Teil der Aktien aus den klassischen Welt ETFs aus, die eine hohe Dividende auszahlen.
Standard & Poor’s hat diverse Dividenden-Aristokraten ETFs aufgelegt, die in Namen mit SPDR S&P zu erkennen sind. Die verschiedene Dividenden ETFs werden nach Regionen unterschieden. Während der S&P High Yield Dividend Aristocrats Index nur Unternehmen aufnimmt, die in jedem der letzten 20 Jahre eine steigende Dividende ausgezahlt haben, sind es bei den verscheiden Regionen meistens deutlich weniger Jahre. Alle SPDR S&P sind ausschüttend.
|
Name ISIN |
Fondsgröße (Mio. €) | TER in % | 3J in % | Positionen |
Auswahl Jahre |
|---|---|---|---|---|---|
|
SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF IE00B6YX5D40 |
3.188 | 0,35 | 23,70 | 133 | 20 |
|
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF IE00B9CQXS71 |
1.005 | 0,45 | 11,52 | 98 | 20 |
|
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) IE00B5M1WJ87 |
912 | 0,30 | 9,55 | 40 | 10 |
|
SPDR S&P Pan Asia Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) IE00B9KNR336 |
148 | 0,55 | -0,80 | 96 | 7 |
|
SPDR S&P UK Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) IE00B6S2Z822 |
120 | 0,30 | 1,22 | 36 | 7 |
|
SPDR S&P Emerging Markets Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist) IE00B6YX5B26 |
99 | 0,55 | 6,46 | 51 | 5 |
|
SPDR S&P U.S. Dividend Aristocrats UCITS ETF EUR Hedged (Dist) IE00B979GK47 |
45 | 0,40 | 6,26 | 133 | 20 |
|
SPDR S&P US Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist) IE00BYTH5R14 |
23 | 0,35 | 23,01 | 86 | 20 |
|
SPDR S&P Global Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist) IE00BYTH5S21 |
15 | 0,45 | 19,97 | 96 | 20 |
|
SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (Dist) IE00BYTH5T38 |
6 | 0,30 | 4,83 | 40 | 10 |
Der UBS ETF S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF (WKN: A11471) ist ein Dividenden-Aristokraten ETF von UBS. Hier soll die gute Rendite der Dividenden-Aristokraten mit den ESG-Kriterien verbunden werden. Eine strengere und neuere Variante ist die Elite Version des ETFs: UBS ETF (IE) S&P USA Dividend Aristocrats ESG Elite UCITS ETF (WKN: A3D46D). Die Elite Version setzt auf 20 Jahre kontinuierliche Dividendenauszahlungen, während die normale Version auf 10 Jahre setzt und die Auswahl auf 100 Einzelaktien beschränkt. Es werden Indizes von S&P nachgebildet (Elite, Normal), die sich aber in keinem anderen der SPDR S&P ETFs findet.
Der UBS ETF S&P Dividend Aristocrats ESG UCITS ETF war der erste ESG Fonds mit Fokus auf Dividenden in Deutschland und hat bisher ein Volumen von 154 Millionen Euro erreicht, während die neuere Elite Version erst 2 Mio. erreicht hat. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,99 % und bewegte sich in den Jahren zuvor um die 4-Prozent-Marke. Der Kurs hat in den letzten 3 Jahren um 7,35 % zugelegt und in den letzten 5 Jahren nur um 34,21 %.
Der iShares STOXX Europe 600 UCITS ETF (WKN: 263530) hat ein Volumen von 5,8 Mrd. Euro erreicht und bildet die 600 größten Unternehmen in Europa ab. Die aktuelle Dividendenrendite beträgt 2,77 % und bewegte sich in den Jahren zwischen 2 und 3 %. Es ist kein gesonderter Dividenden ETF, kann aber als Vergleich genommen werden. Wenn keine besondere Auswahl getroffen wird, liegt die Dividende bei großen Unternehmen in Europa zwischen 2 und 3 %. Wird eine Auswahl getroffen, sieht die Dividendenrendite in Europa folgendermaßen aus:
ETFs bieten immer eine einfachere und diversifizierte Lösung, während Einzelaktien höhere Renditechancen und maßgeschneiderte Investitionsmöglichkeiten bieten können. Genauso verhält es sich auch bei Dividendentiteln. Für einen Vergleich nehmen wir bekannte Dividenden-Aristokraten aus verschiedenen Branchen. Dadurch entsteht eine Diversifizierung und bestmögliche Dividende.
Coca-Cola
Branche: Konsumgüter
Dividendenrendite: 2,81 %
WKN: 850663
Philip Morris International
Branche: Tabak
Dividendenrendite: 5,31 %
WKN: A0NDBJ
Johnson & Johnson
Branche: Gesundheitswesen
Dividendenrendite: 2,70 %
WKN: 853260
Procter & Gamble (PG):
Branche: Konsumgüter
Dividendenrendite: 2,45 %
WKN: 852062
Newmont Corporation
Branche: Gold/Materialien
Dividendenrendite: 3,47 %
WKN: 853823
Aus den 5 Dividenden-Aristokraten ergibt sich bei einer einheitlichen Gewichtung eine Dividendenrendite von durchschnittlich 3,35 %. Damit liegt die Auszahlung unter den meisten Dividenden ETFs. Dafür sind nach aktuellen Maßstab (August 2024) die Kursteigerungen etwas größer als bei den erfolgreichsten Dividenden ETFs. Die 5 Dividenden-Aristokraten kommen auf durchschnittlich +11,23 % in einem Jahr. Die Dividenden ETFs liegen meistens unter 10 %, um die 5 %. Aber es gibt auch einige erfolgreiche Kurssteigerungen bei den ETFs. Der iShares MSCI Europe Quality Dividend ESG UCITS ETF EUR (Dist) ist um 13,7 % gestiegen und hatte eine Dividende von 3,37 % ausgezahlt. Dagegen hat der iShares Euro Dividend UCITS ETF eine Dividende von 6,39 % ausgezahlt, aber nur 5,27 % Kursgewinn erzielt.
Es hängt maßgeblich von den Investitionszielen und Anlage-Zeiträumen ab, welche Investitionen besser geeignet sind.
Der Markt für Dividenden ist kräftig gewachsen und daher eine offenbart sich eine gute Gelegenheit für eine Dividendenstrategie für das eigene Portfolio. Der Janus Henderson Global Dividend Index analysiert regelmäßig den weltweiten Markt der Dividenden inklusive ETFs. In der 37. Ausgabe aus dem März 2023 wird von einem Anstieg der Dividenden im Jahr 2022 um 8,4 Prozent auf 1,56 Billionen US-Dollar berichtet. Während im Jahr 2022 noch 88 % der Unternehmen ihre Dividende gehalten oder erhöht haben, haben dies im ersten Quartal 2023 95 % der Unternehmen geschafft. In Deutschland haben die Top 40 Unternehmen im DAX eine durchschnittliche Dividende von 2,62 % im Jahr 2024 erreicht, während es im Jahr 2023 noch 3,15 % waren.
Neben einer hohen Dividende gab es auch deutlich mehr Aktienrückkäufe im Jahr 2022. Für Aktienrückkäufe gibt es ebenfalls spezialisiertere ETFs, die darauf setzten, dass der Aktienkurs steigt, wenn Unternehmen die Aktien zurückkaufen. Die Entwicklung von Dividenden wurde im letzten Jahr insbesondere von Öl- und Gasunternehmen vorangetrieben, die durch die hohen Preise im Jahr 2022 Gewinne ausschütten konnten. Spezialisierte Sektoren liefern oftmals bessere Ergebnisse zu bestimmten Wirtschaftszyklen. Wer lieber in sichere Aktien und ETFs investieren möchte, sollte bei Dividenden auf Blue Chips oder Aristokraten setzen. Die Branche soll für in etwa einem Viertel des Anstiegs verantwortlich sein. Insgesamt haben 12 Länder einen neuen Dividendenrekord für die Gesamtausschüttung aufgestellt. Weltweit sind die Dividenden nur im Jahr 2020 deutlich eingebrochen. Ansonsten blieben diese fast konstant oder sind gestiegen, wenn man sich den weltweiten Markt insgesamt betrachtet. Ein weiterer Pluspunkt für Dividenden ETFs.
Thomas Breithaupt
Redakteur
Mit einer Leidenschaft für Technik- und Finanzthemen war der Schritt vom Physikstudium zum Wirtschaftsjournalismus vorprogrammiert. Das analytische Denkvermögen hilft, sachlich zu berichten und neben der Entwicklung von Software eine fundierte Berichterstattung zu erstellen. Zwischen den Recherchen hilft Sport dabei, einen klaren Kopf zu bewahren und hält fit für den Surfurlaub.
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