Reputationsratgeber
Multi Asset Fonds - Geld einfach und divers anlegen
Autor: Tom Dietrich · Zuletzt aktualisiert: 03.04.25
Finanzen · 7 Min. Lesedauer
Multi-Asset-Fonds sind Investmentfonds, die in verschiedene Anlageklassen (englisch: "Assets") investieren, um eine breite Diversifikation und ein ausgewogenes Risiko-Rendite-Profil zu erreichen.
Multi-Asset-Fonds - Das Wichtigste in Kürze:
Typischerweise beinhalten Multi-Asset-Fonds folgende Anlageklassen:
Aktien: Anteile an Unternehmen, die Wachstumspotenzial bieten, aber auch volatil sind
Anleihen: Festverzinsliche Wertpapiere mit geringerer Rendite, aber stabilerem Ertrag
Rohstoffe: Investitionen in Gold, Öl oder andere natürliche Ressourcen
Immobilien: Investitionen in Immobilienfonds oder REITs (Real Estate Investment Trusts)
Währungen: Devisen zur Absicherung oder spekulativen Nutzung
Alternative Anlagen: Dazu gehören Private Equity, Hedgefonds oder Infrastrukturprojekte
Warum sollte ich Geld in einen Multi-Asset-Fonds investieren?
Die Verwaltung eines eigenen Anlageportfolios, das sich aus zahlreichen Komponenten zusammensetzt, kann viel Zeit in Anspruch nehmen. Um Ihre Investitionen dennoch auf Kurs zu halten, sind neben der Auswahl der richtigen Fonds immer regelmäßige Überprüfungen und Änderungen erforderlich.
Für einige Anleger kann ein Multi-Asset-Fonds also eine viel einfachere Lösung bieten, die es Ihnen erleichtert, langfristig Vermögen aufzubauen und Ihre finanziellen Ziele zu erreichen.
Wenn Sie eine unkomplizierte Anlagemöglichkeit suchen, kann diese Anlageart eine gute Lösung sein, die es Ihnen ermöglicht sich auf Ihre allgemeine Finanzplanung konzentrieren können, ohne sich um die Verwaltung eines Anlageportfolios zu kümmern. Dabei können Multi Asset Fonds je nach ihrem finanziellen Ziel ausgewählt werden.
Wie sind Multi-Asset-Fonds strukturiert?
Multi-Asset-Fonds können in eine breite Palette von Vermögenswerten investieren, entweder direkt oder über eine Dachfondsstrategie, bei der der Fonds in andere Fonds investiert. Je nach Risikoprofil des Fonds variiert die Asset-Allokation (Verteilung) einer Multi-Asset-Strategie. In der Regel wird jeder Vermögensart ein bestimmter Prozentsatz zugewiesen, z.B. 60 % oder 80 % Aktien.
Diese Aufteilung der Vermögenswerte bleibt dank des automatischen „Rebalancings“ konstant, was auch verhindert, dass sich das Risikoprofil des Fonds im Laufe der Zeit ändert.
Ihre Risikobereitschaft, die Dauer Ihres Anlagehorizonts sowie Ihre finanziellen Ziele und Ihre Situation spielen eine Rolle bei der Bestimmung der für Sie optimalen Vermögensaufteilung. Fonds, die mehrheitlich in Aktien investieren, sind zwar mit einem höheren Risiko behaftet, haben aber auch das Potenzial, höhere Erträge zu erzielen. Im Allgemeinen haben im Gegensatz dazu Fonds mit einem geringeren Anteil an Aktien kleinere Renditen, aber auch ein geringeres Risiko.
Wenn Sie über einen langen Anlagehorizont verfügen, können Sie jedoch kurzfristige Volatilität langfristig ausgleichen. Generell gilt: Je länger Ihr Anlagezeitraum ist, desto mehr Risiko können Sie in Kauf nehmen. Dies bietet Ihrem Geld das größte Wachstumspotenzial.
Vor- und Nachteile von Multi-Asset-Fonds
Vorteile von Multi-Asset-Fonds
- Diversifikation: Das Risiko wird über verschiedene Anlageklassen gestreut.
- Flexibilität: Fondsmanager können je nach Marktlage die Gewichtung der Anlagen ändern.
- Stabilität: Kombination aus risikoarmen und risikoreichen Anlagen
Nachteile von Multi-Asset-Fonds
- Kosten: Durch aktives Management können die Gebühren höher sein.
- Komplexität: Die Performance hängt stark von der Kompetenz des Fondsmanagers ab.
- Risiko der Fehlallokation: Falsche Gewichtung der Assets kann zu Verlusten führen.
Für wen sind Multi-Asset-Fonds geeignet?
Multi-Asset-Fonds sind für Anleger geeignet, die eine breite Streuung ihrer Investments wünschen, ohne sich selbst um die Umschichtung kümmern zu müssen. Besonders für risikoaverse Anleger, die dennoch eine gewisse Rendite anstreben, sind diese Fonds attraktiv.
Multi Asset ETF – eine sinnvolle Alternative?
Bei einem Multi Asset ETF wird das gleiche Schema wie bei einem Multi Asset Fonds verwendet. Heißt eine Assetverteilung je nach ihrem Wunsch und damit verbundene Risiken und Chancen. Der Unterschied liegt hierbei daran, dass der Multi Asset ETF nicht aktiv verwaltet wird und sich in seiner Zusammenstellung nicht verändert. Dafür müssen Sie jedoch auch deutlich niedrigere Gebühren zahlen, da kein Fondsmanager bezahlt werden muss. Hierdurch kann die Rendite höher ausfallen.
Für welche Multi Asset Anlageart Sie sich also schlussendlich entscheiden, liegt an Ihnen und sollte nach ihrem gewünschten Investitionsziel ausgewählt werden.
Beispiel für einen Multi-Asset-Fonds
Ein bekanntes Beispiel für einen Multi-Asset-Fonds ist der DWS Concept Kaldemorgen. Dieser Fonds wird von der DWS Group verwaltet und von Klaus Kaldemorgen gemanagt, einem der bekanntesten Fondsmanager Deutschlands.
Merkmale des DWS Concept Kaldemorgen:
- Anlagestrategie: Flexible Mischung aus Aktien, Anleihen und Rohstoffen
- Ziel: Kapitalwachstum bei gleichzeitiger Begrenzung von Verlusten
- Risiko/Rendite: Mittleres Risiko mit dem Ziel einer moderaten, aber stabilen Rendite
- Performance: Historisch gesehen relativ stabil, auch in Krisenzeiten
- Verwaltungsgebühren: Moderat bis hoch, bedingt durch aktives Management
Weitere bekannte Multi-Asset-Fonds
- Flossbach von Storch - Multiple Opportunities: Ein weiterer populärer Multi-Asset-Fonds mit breiter Diversifikation
- Carmignac Patrimoine: International ausgerichteter Fonds mit Schwerpunkt auf Aktien und Anleihen
- Allianz Income and Growth: Kombiniert US-Aktien mit Unternehmensanleihen und High-Yield-Bonds
Tom Dietrich
Redakteur
Bachelor-Student im Fach Medien und Kommunikation mit besonderer Begeisterung für Finanzthemen. Börseninvestor seit dem 18. Lebensjahr.
