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Autor: Tom Dietrich · Zuletzt aktualisiert: 11.12.23
Wirtschaft Finanzen Immobilien Börse/Aktien · 8 Min. Lesedauer
Für Warren Buffett hat die Buy and Hold Strategie lahrzehntelang hohe Renditen erzielt. Doch wie funktioniert sie eigentlich?
Buy-and-Hold ist eine passive Anlagestrategie, bei der ein Anleger Aktien (oder andere Wertpapiere wie ETFs oder Fonds) kauft und sie über einen längeren Zeitraum hält, ohne dabei auf Marktschwankungen zu achten. Ein Buy-and-Hold-Anleger wählt seine Anlagen aktiv aus, ohne auf technische Indikatoren oder kurzfristige Kursänderungen zu schauen. Die Buy-and-Hold-Strategie wird von vielen berühmten Anlegern wie Warren Buffett und Jack Bogle angewendet. Sie ist ideal für diejenigen, die solide und langfristige Erträge anstreben.
Eine gängige Meinung besagt, dass Aktien bei langfristigen Anlagen besser abschneiden als andere Anlageklassen wie Anleihen. Ob ein Buy-and-Hold-Ansatz jedoch mehr Gewinne bringt wie ein aktiver Anlageansatz, ist umstritten. Obwohl beide Argumente ihre Berechtigung haben, bietet eine Buy-and-Hold-Strategie steuerliche Vorteile, da der Anleger die Zahlung von Kapitalertragssteuern erst bei dem Verkauf (Englisch: „sell“) der Aktien zahlen muss.
Mit dem Kauf von Stammaktien erwirbt man ein Eigentumsrecht an dem Unternehmen. Diese Beteiligung bringt Vorteile mit sich, wie z. B. Stimmrechte und einen Anteil am Unternehmensgewinn, wenn es zur Expansion kommt. Die Anzahl der Stimmen, die jeder Aktionär hat, entspricht der Anzahl der Aktien, die er besitzt, und macht ihn zum direkten Entscheidungsträger.
Kritische Entscheidungen wie Fusionen und Übernahmen sowie die Wahl von Vorstandsmitgliedern werden den Aktionären zur Abstimmung vorgelegt. Aktivistische Investoren mit hohen Investitionen haben erheblichen Einfluss auf die Unternehmensführung und setzen sich häufig für eine stärkere Vertretung im Vorstand ein.
Der Chef von Berkshire Hathaway (BRKB) hält sich zwar an die erfolgreiche Buy and Hold Investitionsformel, aber das bedeutet nicht, dass sich sein Aktienportfolio nicht auch verändert kann. Daher sollten Sie, bezüglich der Aktien von Warren Buffett, immer auf dem Laufenden sein.
Buffett, der Tech-Aktien in der Vergangenheit gemieden hat, eröffnete im dritten Quartal 2022 eine beträchtliche Position an Taiwan Semiconductor Aktien (TSM). Taiwan Semi, auch bekannt als TSMC, ist der größte Auftragschiphersteller der Welt. Das Unternehmen ist ein wichtiger Chiplieferant für Apple (AAPL), das nach Marktwert an erster und nach Aktienzahl an zweiter Stelle in Berkshires Dow-Portfolio steht.
Auch das Kaufen und Halten von Immobilien ist eine langfristige Anlagestrategie, bei der ein Investor eine Immobilie erwirbt und sie über einen längeren Zeitraum behält. In der Regel plant der Eigentümer, die Immobilie in der Zukunft zu verkaufen, vermietet sie aber in der Zwischenzeit, um die Finanzierung von seinen Buy-and-Hold-Immobilien zu unterstützen.
Als Investor werden Sie dabei später profitieren, wenn Sie sich zum Verkauf der Immobilie entschließen, da bestenfalls der Wert im Laufe der Zeit steigen wird. Wenn Sie die Buy-and-Hold-Immobilienstrategie in Erwägung ziehen, müssen Sie zunächst die potenziellen Mieteinnahmen der Immobilie abschätzen. Schließlich sollten die objektspezifischen monatlichen Ausgaben wie Hypothekenzahlungen, Zinsen, Steuern, Gebühren und Instandhaltungskosten nicht höher sein als die monatlichen Einnahmen. Auch der potenzielle Gewinn sollte berücksichtigt werden, wenn Sie beabsichtigten, die Immobilie in Zukunft zu verkaufen. Die Kosten für die Beschaffung von Buy-and-hold-Hypotheken oder anderen Buy-and-hold-Immobilienfinanzierungen müssen ebenfalls überdacht werden.
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Redakteur
Bachelor-Student im Fach Medien und Kommunikation mit besonderer Begeisterung für Finanzthemen. Börseninvestor seit dem 18. Lebensjahr.
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